«A partir de enero»: el anuncio más inesperado que afecta a los pensionistas

En 2023, el patrimonio promedio de los planes de pensiones individuales en España se situó en 11.573 euros, lo que representa un incremento del 7% en comparación con 2022. Este aumento se produce en el contexto de 7,34 millones de cuentas, lo que indica que más del 15% de los españoles cuenta con este tipo de ahorro para su jubilación. Según un informe del Observatorio de Inverco, el ahorro total acumulado en estos planes es de casi 85.000 millones de euros, siendo los planes individuales los más destacados, seguidos por los planes de empleo y los asociados.

A partir de enero de 2025, los participantes podrán rescatar las aportaciones y rendimientos de sus planes de pensiones que tengan más de 10 años. El economista Gonzalo Bernardos advierte que este cambio permitirá la entrada de una gran cantidad de liquidez en los mercados, y prevé que una parte significativa de estos fondos se destinará al sector inmobiliario. En particular, se espera que muchas familias utilicen estos ahorros para ayudar a sus hijos a adquirir sus propias viviendas. Esta modificación en el reglamento de planes y fondos de pensiones podría transformar la dinámica del ahorro y la inversión en el país en los próximos años.

Cambios en los planes de pensiones en 2025

A partir de 2025, los titulares de planes de pensiones en España podrán rescatar sus aportaciones sin necesidad de justificación, siempre que hayan transcurrido más de diez años desde su aportación. Esta medida forma parte de la reforma de 2014, que buscaba mejorar la liquidez de estos productos de ahorro, y responde a la necesidad de ofrecer opciones más flexibles a los ahorradores.

El cambio afecta a cerca de 64.000 personas que podrán retirar su dinero en 2025, representando más de la mitad del patrimonio total en planes de pensiones. La única condición para el rescate es que las aportaciones sean anteriores a 2015; de este modo, cada año se permitirá recuperar las contribuciones de un nuevo año, junto con sus rendimientos acumulados.

El rescate de los planes de pensiones a partir de 2025 se realizará sin la necesidad de alegar circunstancias especiales, como jubilación, invalidez o desempleo prolongado. Los beneficiarios simplemente deberán acudir a la entidad gestora y solicitar el reembolso de su inversión.

Desde el punto de vista fiscal, el tratamiento del rescate será el mismo que al jubilarse: se considerará un rendimiento del trabajo y se gravará según la escala del IRPF. Esto implica que el dinero rescatado se sumará a los ingresos anuales del titular, tributando al tipo impositivo marginal correspondiente.

Existen varias opciones para rescatar el capital: en forma de capital, donde se recibe el total de una vez, o en forma de renta, que permite cobrar el dinero en plazos mensuales, trimestrales o semestrales. También hay una opción mixta, que combina ambas modalidades, y una renta vitalicia, donde se acuerda recibir una cantidad fija durante toda la vida.

Es esencial considerar el impacto fiscal antes de decidir rescatar el plan de pensiones. Generalmente, retirar el dinero antes de la jubilación podría resultar en un tipo impositivo más alto, ya que los ingresos durante la vida laboral tienden a ser superiores a los de la pensión. Además, hay que evaluar el coste de oportunidad, es decir, lo que se deja de ganar al mantener el dinero en un plan de pensiones en lugar de invertirlo en opciones más rentables.

La nueva regulación no sólo facilitará el rescate de fondos, sino que también establece límites a las comisiones aplicables, buscando mejorar la rentabilidad de estos productos para los inversores. Las comisiones máximas se reducen para los fondos de renta fija y mixtos, lo que podría aumentar el atractivo de los planes de pensiones.

Tributación

La tributación de los planes de pensiones en España se rige por seis tramos del IRPF. Estos tramos determinan el tipo impositivo a aplicar, que va desde el 19% para ingresos de hasta 12.450 €, hasta un 47% para aquellos que superan los 300.001 €. Los tipos impositivos intermedios son del 24% para ingresos entre 12.451 € y 20.200 €, del 30% para los que van de 20.201 € a 35.200 €, del 37% para los ingresos de 35.201 € a 60.000 €, y del 45% para aquellos entre 60.001 € y 300.000 €.

Al momento de rescatar un plan de pensiones, es importante considerar que el importe total que se recupera está compuesto tanto por las aportaciones realizadas como por los rendimientos obtenidos. En este sentido, el rescate puede realizarse de diversas maneras: en forma de capital, donde se cobra todo el dinero acumulado de una vez; en forma de renta, recibiendo pagos periódicos; en una modalidad mixta, que combina ambas opciones; o en forma de disposición, que permite recibir fondos a petición del beneficiario sin una periodicidad establecida.

Cabe destacar que las cuantías rescatadas se consideran «rendimientos del trabajo», lo que implica que se integran en la base imponible general del IRPF. Por otro lado, este 2024, las aportaciones que se realizaron antes del 31 de diciembre de 2006 pueden beneficiarse de una reducción fiscal del 40% si se retiran en forma de capital, siempre que se cumplan los plazos estipulados por la normativa vigente.