Repsol vende el 25% de su filial renovable a Crédit Agricole y al fondo EIP por 905 millones

Repsol ha encontrado por fin socios para su filial de energía renovable, después de casi dos años de búsqueda y tras descartar su salida a Bolsa. Se trata de la filial aseguradora del banco Crédit Agricole y el fondo especializado en infraestructuras EIP, que adquirirán el 25% de esta filial por 905 millones, lo que supone valorar el 100% del negocio en 4.383.

En noviembre de 2020, con la cotización en mínimos tras la pandemia y a tiro de opa por parte de un gigante del sector, la petrolera que preside Antoni Brufau planteó como medida defensiva la salida a Bolsa de la filial renovable. Cuando amainó la crisis y llegó la recuperación bursátil, cambió de estrategia y planteó poner en valor esta unidad con la venta de una participación minoritaria.

Sin embargo, durante más de un año no ha encontrado ofertas satisfactorias, sino más bien aproximaciones de pequeñas empresas renovables que lo que pretendían era que Repsol las comprara a ellas. Incluso se planteó la operación contraria, es decir, realizar adquisiciones para engordar la filial y maximizar su valor para su posible venta.

De hecho, llegó a negociar con el gigante chino Three Gorges, dueño de la antigua compañía renovable de los Masaveu, Céfiro, para adquirir esta empresa a cambio de dar entrada a los asiáticos en el capital de Renovables. Finalmente, ha llegado esta propuesta de Crédit Agricole y EIP, que implica una valoración «extraordinaria» de los activos y los planes de crecimiento, según fuentes cercanas a la compañía.

Repsol Renovables cuenta actualmente con una cartera de más de 1,6 GW de capacidad renovable instalada y está presente en España, Estados Unidos, Chile y Portugal. Su objetivo es alcanzar una capacidad instalada de 6 GW en 2025 y 20 GW en 2030, algo que será más fácil de alcanzar con la incorporación de los dos nuevos socios.