UniCredit lanza una OPA sobre el 100% de BPM por 10.100 millones de euros

El banco italiano UniCredit ha aprobado en su consejo de administración lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad del capital social de su rival Banco BPM, el tercer grupo de servicios financieros más grande del país latino por activos. El monto total de la oferta asciende a 10.100 millones de euros pagaderos completamente en acciones.

El banco presidido por Andrea Orcel ha incidido en que la OPA sobre Banco BPM es «autónoma e independiente de la inversión realizada por UniCredit en el capital social de Commerzbank».

Además, la entidad ha señalado que contempla el pago de 0,175 acciones de nueva emisión de UniCredit por cada acción de Banco BPM, lo que implica un precio de 6,657 euros por acción.

La prima ofrecida sobre el precio de cierre de las acciones de Banco BPM el pasado viernes se sitúa en torno al 0,5 %, y alcanza aproximadamente el 15 % respecto al precio de la acción de BPM antes del anuncio de la oferta de adquisición de Anima por parte de la entidad el pasado 6 de noviembre.

OPA de UniCredit

En relación con esta operación, UniCredit estima incurrir en gastos de integración de alrededor de 2.000 millones de euros brutos durante el primer año, además de prever provisiones incrementales para pérdidas crediticias que superarían los 800 millones de euros brutos.

Se espera que la liquidación de la oferta de canje concluya en junio de 2025, mientras que el cierre de la integración estaría previsto en un plazo de 12 meses a partir de esa fecha. Por otro lado, la entidad calcula que la mayoría de las sinergias derivadas de la operación se materialicen en los siguientes 24 meses.

UniCredit considera que esta transacción fortalecerá significativamente su posición en Italia, además de acelerar un crecimiento sostenible a largo plazo. La entidad subraya que este movimiento refuerza su compromiso con la inversión en la franquicia de clientes, los canales de distribución y la tecnología de Banco BPM.

«Con esta adquisición de uno de nuestros objetivos históricos, reforzamos nuestra posición en Italia al tiempo que mejoramos aún más el valor que podemos crear para todos nuestros grupos de interés en ese mercado, así como para nuestros accionistas», ha declarado Andrea Orcel, consejero delegado de UniCredit.

«Europa necesita bancos más fuertes y más grandes que la ayuden a desarrollar su economía y la ayuden a competir contra los otros grandes bloques económicos», ha añadido, subrayando que UniCredit está bien posicionado para responder también a ese desafío.

El pasado mes de septiembre, UniCredit adquirió una participación de alrededor del 9% en el banco alemán Commerzbank con la posibilidad de convertirse en su mayor accionista tras autorizar el regulador el potencial incremento al 21% de su posición.