El regulador de EEUU da el visto bueno a Iberdrola para fusionar su filial Avangrid

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, en inglés) ha aprobado el folleto de la operación a través de la cual Iberdrola adquirirá el 18,4% que todavía no posee de su filial estadounidense, Avangrid. Una fusión que se espera tenga lugar durante el último trimestre.

El resultado de este paso ha sido que Avangrid ya ha fijado la fecha de su junta general de accionistas para el próximo 26 de septiembre. Una junta que va a tener lugar en Boston y en la que se va a votar sobre este acuerdo.

En este folleto consta el visto bueno del comité especial de la fusión, formado íntegramente por consejeros independientes de Avangrid, cuyo objetivo es el de defender los intereses de los accionistas minoritarios de la filial estadounidense, y del banco de inversión Moelis, contratado por este órgano. En concreto, Moelis ha señalado que la contraprestación que recibirán los accionistas de Avangrid «es justa desde un punto de vista financiero», mientras que para Morgan Stanley, asesor de Iberdrola, el acuerdo «es justo» para la matriz.

El acuerdo definitivo de Iberdrola

Durante el pasado 17 de mayo, Iberdrola anunciaba que había alcanzado el acuerdo definitivo para adquirir el 18,4% que aún no posee de Avangrid a un precio de 35,75 dólares por título, lo que representaría un desembolso total de 2.551 millones de dólares (en torno a 2.348 millones de euros).

Este precio que finalmente se acordó suponía una mejoría de la respuesta inicial de 34, 25 dólares por acción, según indicó Iberdrola.  Además, la compañía energética española también señaló que tras el cierre de la operación, solicitará la exclusión de las acciones de Avangrid de la Bolsa de Nueva York.

Asimismo, hay que tener en cuenta que la contraprestación no estará sometida a ajustes en caso de que Avangrid distribuya dividendos conforme a su política habitual con carácter previo a que se consume la fusión. De hecho, la filial estadounidense de Iberdrola continuará pagando dividendos trimestrales por un importe que no excederá los 0,440 dólares por acción hasta que la transacción se complete, incluyendo un dividendo proporcional en relación con el trimestre incompleto en el que se produzca el cierre.

Además, esta operación está pendiente del criterio de la junta general de accionistas de Avangrid, de las aprobaciones de la Comisión Federal Reguladora de Energía, de la Comisión de Empresas de Servicio Público de Maine y de la Comisión de Servicio Público de Nueva York.