ACS, Acciona, CIE y PharmaMar, cuatro valores del Ibex 35 con potencial superior al 40% antes de los resultados

A punto de que dé inicio la temporada de presentación de resultados del tercer trimestre del año, cuatro valores del Ibex 35 cuentan con un potencial superior al 40%, eso sí, para diciembre de 2022. ACS, Acciona, CIE y PharmaMar son esas compañías, según los expertos de Intermoney. Destaca el recorrido alcista que ven para las acciones de la constructora presidida por Florentino Pérez, de casi el 80%, de la que destacan su “crecimiento con dividendo a un precio razonable”.

Estos analistas recomiendan comprar las acciones de ACS, a la que dan un precio objetivo de 40 euros por acción, lo que, si se tienen en cuenta los niveles de cotización, situados algo por debajo de los 22,5 euros, supone un potencial de subidas del 78%. En la casa son más optimistas que la media de analistas de Bloomberg, que aunque también da una recomendación de compra, el precio objetivo es de 31,4 euros por título.

Justifican su recomendación, además de “por la atractiva valoración”, por la puesta en valor de los servicios industriales en 4.900 millones de euros tras su venta, la generación de caja que mantiene el ratio de deuda/ebitda por debajo de uno y “el alto rendimiento por dividendo”.

Asimismo, subrayan que, junto a OHLA, es la única cotizada en la que la construcción es su actividad principal, siendo además la mayor constructora del mundo por ingresos en el exterior. Su mercado principal, a través de Hochtief, es América, que acumula el 53% de los ingresos esperados en 2021; Asia y Oceanía (CIMIC) genera el 37% del ebitda, pese a la reciente venta del negocio minero.

Acciona, CIE y PharmaMar

En su informe previo a los resultados del Ibex 35, los mismos expertos han elevado el precio objetivo de Acciona desde los 175 a los 200 euros por acción a cierre de 2022, lo que supone un potencial del 42%. En su opinión, tras la salida a Bolsa de Acciona Energía, de la que posee un 82%, la matriz conserva las ventaja de la filial: “fuerte crecimiento en capacidad con experiencia probada, concentración en pocos mercados seguros, en un negocio políticamente protegido”. La recuperación de márgenes en infraestructuras, y un potencial aumento del dividendo apuntalan su visión favorable.

Igual que para Acciona, la recomendación para CIE Automotive, la primera compañía del Ibex 35 que presentará resultados del tercer trimestre (lo hará el próximo miércoles), es de compra. El potencial de subida en Bolsa también es del 42% a cierre del próximo ejercicio, al darle un precio objetivo de 29,6 euros por acción. “La compañía cuenta con muy buen track-record en generar valor en sus adquisiciones, por lo que la recuperación del mercado tras el covid-19 y la mejora de márgenes tanto en las adquisiciones como en sus negocios, se traducirán en un destacado aumento de los resultados”, explican.

Frente a las recomendaciones de compras de las anteriores compañías, su consejo sobre Pharmamar es de “neutral” a la espera de la aprobación definitiva de Zepzelca, su (lurbinectedina) para el tratamiento del cáncer de pulmón microcítico metastásico. En su análisis subrayan que las ventas de oncología registradas entre mayo y junio fueron 4 millones inferiores a las de los tres meses anteriores y prevén que a partir del tercer trimestre se enfrentarán a una base de comparación mucho más exigente. Esa pérdida de momento les sigue llevando a la cautela en su recomendación, aunque el precio objetivo que le dan, de 100 euros por acción, también suponga un potencial en el entorno del 42%.