BBVA cierra el acuerdo con Cerberus que elimina el riesgo inmobiliario con 4.000 millones en ingresos

BBVA ha logrado cerrar el acuerdo que negociaba con la el grupo Cerberus Capital Management para crear una sociedad conjunta que permita a la entidad financiera española reducir casi en su totalidad el riesgo derivado de su exposición al sector inmobiliario. El banco que preside Francisco González venderá a Cerberus el 80% de la nueva sociedad por unos 4.000 millones de euros.

El negocio inmobiliario cuyo traspaso está contemplado en el acuerdo está compuesto por  78.000 activos con un valor bruto contable de unos 13.000 millones de euros, así como por empleados necesarios para la gestión de este negocio. Las dos entidades han  valorado el conjunto del negocio del ladrillo en aproximadamente 5.000 millones de euros.

«El precio final para el 80% estará determinado por el volumen de activos finalmente aportados, que puede variar, entre otras razones, por las ventas realizadas hasta el cierre», ha informado BBVA antes de la apertura del mercado.

Tras la obtención de las autorizaciones regulatorias y una vez cerrada la operación, prevista para la segunda mitad de 2018, BBVA tendrá la exposición relativa al sector inmobiliario más baja de las principales entidades financieras que operan en España.

Para Carlos Torres Vila, consejero delegado de la entidad financiera, “esta operación es sumamente importante porque reduce de manera muy significativa nuestra exposición a una actividad ajena a nuestro negocio principal y nos permite reforzar nuestro proceso de transformación”.

Para BBVA el acuerdo es una oportunidad para «aprovechar la experiencia de un socio industrial experto en la gestión y la comercialización de activos inmobiliarios», que permitirán a la nueva sociedad «beneficiarse de las buenas perspectivas de la economía española».

Los bienes inmuebles incluidos en el acuerdo están repartidos principalmente entre Cataluña, Madrid y Valencia. La transacción contempla también un acuerdo entre BBVA y la sociedad del grupo Cerberus Haya Real Estate para que ésta preste servicios inmobiliarios a la cartera de inmuebles de la que BBVA sea titular una vez se haya cerrado la operación.

«Apreciamos la confianza que BBVA pone en Cerberus como su socio, con este enfoque innovador para optimizar a futuro el valor de este importante negocio inmobiliario», ha destacado John Snow, ex-secretario del Tesoro de los Estados Unidos y presidente de Cerberus.

«Esta importante operación muestra nuestro compromiso para ofrecer soluciones a medida a nuestros socios y acentúa nuestra confianza en el continuo crecimiento económico de España, donde planeamos llevar a cabo importantes inversiones adicionales», ha añadido Snow.

BBVA espera que esta operación no tenga un impacto significativo en la cuenta de resultados del grupo; aunque el efecto en la solvencia, medida en términos de ratio de capital de máxima calidad  CET1 fully loaded) será «ligeramente positivo». La entidad financiera ha señalado que «los impactos definitivos se podrán determinar una vez se cierre la operación».