BBVA mejoró su beneficio un 25% en 2024 y anuncia la recompra de acciones ante las dudas sobre la OPA

BBVA aumentó su beneficio neto un 25,4% en 2024 en comparación con el que obtuvo en el año anterior, hasta los 10.054 millones de euros, tal y como ha informado la compañía este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Además, la entidad vasca ha anunciado que pondrá en marcha un nuevo plan de recompra de acciones de 993 millones de euros (equivalente a 0,17 euros por acción) ante las dudas por la oferta pública de adquisición (OPA) que está llevando a cabo sobre Banco Sabadell.

«Gracias al dinamismo de la actividad y al liderazgo de nuestras franquicias, especialmente España y México, hemos superado los 10.000 millones de euros de beneficio. De esta forma, amplificamos el impacto positivo de BBVA en la sociedad. Encaramos 2025 con optimismo, con buenas perspectivas de crecimiento de la actividad, manteniendo los elevados niveles actuales de rentabilidad», ha declarado este jueves el presidente de la entidad, Carlos Torres Vila.

El margen de intereses de la entidad experimentó un avance del 9,4% en euros corrientes, alcanzando un máximo histórico de 25.267 millones de euros. Este crecimiento se atribuye al dinamismo mostrado en la concesión de crédito.

Por otro lado, las comisiones netas ascendieron a 7.988 millones de euros, lo que supone un incremento del 27%, impulsado principalmente por los segmentos de medios de pago y gestión de activos, destacando en este ámbito la aportación de Turquía.

El resultado de operaciones financieras (ROF) también registró un comportamiento favorable, con un incremento del 79,2%, situándose en 3.913 millones de euros. Este avance se debió, en gran medida, a los resultados obtenidos a través de las coberturas de divisas, con un papel especialmente destacado del peso mexicano.

Resultados de BBVA en 2024

En cuanto al margen bruto, este cerró el ejercicio en 35.481 millones de euros, reflejando un aumento del 20,1%. Por su parte, los gastos operativos ascendieron a 14.193 millones de euros, lo que representa un crecimiento interanual del 15,3%. Este incremento se atribuye al aumento de la plantilla en todas las regiones en las que opera la entidad y al mayor nivel de inversiones efectuadas en los últimos años.

No obstante, la entidad vasca asegura que sus gastos aumentaron por debajo de la inflación media en los países donde está presente (un 19,6%). «La fortaleza del margen bruto permitió mantener las mandíbulas positivas y el ratio de eficiencia se situó en el 40%, batiendo el objetivo de alcanzar el 42% a cierre de 2024», afirma.

Por otro lado, el margen neto alcanzó los 21.288 millones de euros, registrando un crecimiento del 23,5% en términos de euros corrientes. En lo que respecta a otros ingresos y cargas de explotación, el buen desempeño del negocio de seguros, el cese de las aportaciones al Fondo Único de Resolución (FUR) y un impacto más leve de la hiperinflación en Turquía lograron compensar tanto el mayor ajuste por este motivo en Argentina como el impuesto extraordinario a la banca, que ascendió a 285 millones de euros y fue registrado durante el primer trimestre.

El deterioro de activos financieros experimentó un incremento interanual del 29,7%, impulsado por la elevada tasa de crecimiento del crédito, particularmente en productos minoristas, que son los de mayor rentabilidad. A pesar de este aumento, el coste de riesgo acumulado se mantuvo prácticamente sin variaciones respecto a septiembre, situándose en el 1,43%, en línea con las previsiones.

En ese sentido, la tasa de morosidad y la de cobertura mejoraron, ubicándose en el 3,0% y el 80%, respectivamente. Este avance fue posible gracias a una reducción generalizada de los saldos dudosos en todas las regiones donde opera la entidad.

En cuanto a provisiones y otros resultados, estos mostraron una disminución al cierre del ejercicio, situándose en 137 millones de euros, un descenso atribuido principalmente a menores dotaciones en Turquía en comparación con el año anterior.

La rentabilidad sobre fondos propios (ROE) alcanzó el 18,9% mientras que la rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) se situó en el 19,7%, «notablemente», por encima del objetivo del 14% que el banco se había marcado para el cierre de 2024. En relación con el capital del grupo, el ratio CET1 fully loaded se situó a cierre de 2024 en el 12,88%, también por encima del rango objetivo del banco (11,5%-12%).

Recompra de acciones en plena OPA

BBVA ha comunicado su intención de distribuir un dividendo de 0,41 euros por acción, sujeto a la aprobación de la junta general de accionistas. Este pago se sumaría al ya efectuado en octubre, de 0,29 euros por acción, elevando el dividendo total en efectivo correspondiente a los resultados de 2024 a 0,70 euros por título, lo que representa un incremento del 27% frente a los 0,55 euros abonados en 2023 con cargo a los resultados de ese ejercicio.

Además, la entidad llevará a cabo un nuevo programa de recompra de acciones por un valor de 993 millones de euros, lo que equivale a 0,17 euros por acción. En conjunto, BBVA destinará 5.027 millones de euros a la retribución de sus accionistas con cargo a los resultados de 2024, lo que equivale a 0,87 euros por acción y refleja un pay out del 50%.

El banco subraya que el beneficio por acción (BPA) registró un crecimiento del 28%, impulsado por las recompras de acciones realizadas durante 2024. Por otro lado, el valor contable tangible por acción, sumado a los dividendos, se situó al cierre de diciembre un 17,2% por encima del nivel alcanzado el año anterior.