Miedo en BBVA: Torres manda un vídeo a sus accionistas para pedirles que aprueben la OPA sobre Sabadell

• Eduardo Segovia @segoviaeduardo
• Corresponsal de banca y empresas. Doctor y Master en Información Económica. Pasó por El Confidencial y dirigió Bolsamanía. Autor de ‘De los Borbones a los Botines’.
• • 10/06/2024 13:36
  • Actualizado: 10/06/2024 14:05

El presidente de BBVA, Carlos Torres, no las tiene todas consigo respecto a que la junta de accionistas que celebrará el banco el próximo 5 de julio vaya a aprobar la ampliación de capital para la OPA sobre Banco Sabadell. Ha movilizado a las oficinas para contactar con los minoritarios, como adelantó OKDIARIO, y este lunes vuelve a la carga con el envío de un vídeo para pedirles el voto favorable.

En este vídeo,  Torrestrata de convencer a sus accionistas de que la operación que la entidad ha planteado sobre Sabadell, compuesta por una OPA de carácter hostil y una posterior fusión, conseguirá mayor eficiencia y rentabilidad para BBVA.

«Formarán parte de un banco más fuerte y competitivo», asegura en el vídeo que anima a los accionistas a participar en la junta extraordinaria del 5 de julio, convocada para aprobar la ampliación de capital que necesita para cubrir el canje de acciones con que pagará la OPA. Este vídeo se completa con una carta a los accionistas y las instrucciones para votar o delegar el voto.

La junta, que se celebrará en el Palacio Euskalduna de Bilbao, es la primera prueba de fuego para los planes de Torres. Si no se aprueba la ampliación, la OPA quedará abortada y el presidente de BBVA habrá hecho el ridículo. Muchos accionistas del banco creen que la OPA les aporta muy pocos beneficios y que habría sido mejor buscar otro destino para estos recursos.

Posteriormente, tendrá que lograr que más del 50% del capital del Sabadell acuda a la OPA, algo que puede perfectamente no ocurrir por el porcentaje de minoristas y fondos pasivos en el accionariado, como informa hoy este medio. Y si también tiene éxito, necesita que el Gobierno apruebe la fusión, sobre lo que el Ejecutivo ya ha mostrado su rechazo.

Torres explica en el vídeo que esta ampliación «no supondrá, por tanto, desembolso alguno por parte de los accionistas de BBVA» y defiende que la unión de ambas entidades «reforzará» el posicionamiento del banco y escala en el mercado español, al tiempo que se conseguirá «una mayor eficiencia y rentabilidad».

«Para todos ustedes, los accionistas de BBVA, supone una clara generación de valor. Por un lado, formarán parte de un banco más fuerte y competitivo. Y, por otro, conseguirán elevados retornos de la inversión con un limitado impacto en el ratio de capital», señala Torres.

En la carta, recuerda que el banco estima una mejora del beneficio por acción de alrededor del 3,5%, una vez se produzcan los ahorros asociados a la integración, mientras que el impacto de capital estimado sería de unos 30 puntos básicos, sin incluir el coste por las rupturas de los acuerdos que tiene Banco Sabadell para la gestión de activos y servicios de custodia.

Además, Torres también ha recordado a sus accionistas la «atractiva» política de remuneración que tiene actualmente, que supone repartir entre el 40% y el 50% del beneficio anual, con la posibilidad de combinar dividendos en efectivo y recompra de acciones. Además, BBVA tiene la intención de distribuir cualquier exceso de capital por encima del 12%.

Clientes, empleados y sociedad

«Esta operación también es positiva para nuestros clientes, que tendrán a su disposición un banco de alcance global, una propuesta de valor diferencial y una mejor oferta de productos; para los empleados, que podrán aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento profesional, y para la sociedad en su conjunto, ya que la nueva entidad tendrá más capacidad para prestar a familias (estimada en unos 5.000 millones de euros al año) y para contribuir vía impuestos», ha proseguido. Esto último no es cierto, como también adelantó este medio.

Así, ha resaltado que la implicación de los accionistas en la toma de decisiones del banco es «fundamental» y los ha animado a participar en la junta del 5 de julio, ya sea votando anticipadamente o delegando el voto a través de los canales digitales o la red de oficinas, asistiendo telemáticamente a través de la junta o asistiendo de forma presencial.

No es esta la única acción que BBVA está realizando para movilizar a sus accionistas ante la convocatoria de la junta. La semana pasada OKDIARIO adelantó que el banco también está llamando por teléfono, a través de su red de gestores, para informar a los minoritarios de la convocatoria y de los puntos del día. De hecho, está presionando con fuerza a la red para que concierten citas y ha elaborado un ranking de las sucursales en función del número de las mismas que consigan.

El importe nominal máximo de la ampliación será de 551,9 millones de euros y se realizará con aportaciones no dinerarias, mediante la emisión y puesta en circulación de hasta 1.126 millones de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y con los mismos derechos y obligaciones que las acciones de BBVA actualmente en circulación.

Sin embargo, el importe definitivo de la ampliación de capital dependerá del número de aceptaciones que se reciban por parte de los accionistas de Sabadell.