British American Tobacco ofrece 43.000 millones de dólares por Reynolds, el dueño de Camel

La compañía tabacalera británica British American Tobacco (BAT), propietaria de la marca Lucky Strike, presentó este viernes una oferta para comprar la parte de su competidora estadounidense Reynolds (Camel) que todavía no posee. BAT ofrece 47.000 millones de dólares en efectivo y acciones para comprar el 57,8% de Reynolds y han anunciado en un comunicado que no se han abierto negociaciones formales.

Si se consuma, esta operación sería la más importante del sector desde que Reynolds compró el año pasado a su competidora Lorillard por 27.000 millones de dólares.

La ley estadounidense obliga a las empresas a hacer públicas las intenciones de compra de otras sociedades, algo que hizo publicando un comunicado este viernes por la mañana en la bolsa de Londres. El portavoz precisó que se trató de una oferta «amistosa e informal» y que ambas sociedades abrirán discusiones en detalle.

Para BAT, el objetivo es poner un pie en Estados Unidos. Con sus marcas históricas Camel y Pall Mall, Reynolds es el número dos en Estados Unidos detrás de Altria, propietaria de Marlboro.

Si la operación se hace efectiva, BAT se convertiría en la primera empresa mundial en términos de volumen de negocio y beneficios operativos. En número de cigarrillos vendidos, sería la tercera del mundo detrás de la líder CNTC y de Philip Morris International, que vende Marlboro fuera de Estados Unidos además de L&M y Chesterfield.

BAT ha subrayado que la compra podría reforzar más su posición en mercados emergentes, donde el consumo de tabaco está en aumento, en Sudamérica, África, Oriente Medio y Asia, así como «en los principales mercados de los países desarrollados». En cuanto a venta, el portavoz del grupo ha explicado se reparten prácticamente a partes iguales en países emergentes y desarrollados.

La empresa británica ha puntualizado que será uno de los líderes mundiales en venta de cigarrillos electrónicos. BAT vende sobre todo su famoso cigarrillo electrónico Vype, que lanzó en el Reino Unido en 2013.

BAT ofrece 56,50 dólares por acción de Reynolds: 24,13 dólares en efectivo y 32,37 dólares en sus propias acciones. La oferta significa una prima de 20% en relación al precio de las acciones en la bolsa de Nueva York el jueves. De este modo, el valor de Reynolds se situaría en los 93.000 millones de dólares.

La operación tiene que sortear todavía muchos obstáculos, entre ellos la aprobación de los accionistas de ambas empresas y de las autoridades reguladoras.