Santander y BBVA participan en una megaemisión de bonos de 5.000 millones del gigante Walmart

Los dos mayores bancos españoles participan en una emisión de 5.000 millones de dólares de la compañía con mayores ingresos del mundo, Walmart.

La cadena de supermercados estadounidense ha lanzado la megaemisión y ha contratado a diversos bancos internacionales, entre ellos Santander y BBVA, para participar en su gestión. Los bonos de Walmart vencerán entre 2025 y 2052, con tasas de entre el 3,9% y el 4,5%.

La operación responde posiblemente a un movimiento defensivo frente a la posible decisión de la Fed de incrementar los tipos en la próxima reunión de su Comité Federal, prevista para los días 20 y 21 de septiembre.

La agencia Fitch ha otorgado a la emisión una calificación AA, mostrando la confianza que genera el tamaño del grupo estadounidense. Fitch destaca la fortaleza del líder mundial de la distribución, que factura cada trimestre unos 150.000 millones de dólares, a pesar de que advierte que los resultados a corto plazo del grupo se verán afectados por la volatilidad actual de los mercados.

Santander y BBVA llevan ya varios años trabajando con Walmart en operaciones de financiación y de emisiones de bonos. El pasado año los dos bancos españoles fueron contratados por la compañía estadounidense para formar parte del grupo de bancos que participaron en la primera emisión de bono verde, por importe de 2.000 millones de dólares.

Entre mayo y julio, Walmart ganó 5.149 millones de dólares, un 20,4% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior. La cifra de negocio del grupo alcanzó los 152.859 millones, un 8,4% más; en Estados Unidos la multinacional ingresó 105.130 millones de dólares, un 7% más, mientras que las ventas a nivel internacional ascendieron a 24.350 millones de dólares, un 5,7% más.

Walmart tiene un valor en Bolsa de 366.661 millones de dólares, cotizando a 135 dólares por título. La familia Walton, que controla aproximadamente la mitad del capital del grupo, es posiblemente la más rica del mundo, con una fortuna estimada cercana a los 200.000 millones de dólares; la agencia Bloomberg estimó en 2019 que sus integrantes ganan cuatro millones de dólares cada hora.