Acciona prepara la salida a Bolsa de su filial de renovables

El Consejo de Administración de Acciona estudiará este jueves la posible salida a Bolsa de su filial de renovables, Corporación Acciona Energías Renovables -cabecera de la división de Energía-, según ha informado la compañía en un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La compañía energética ha puntualizado que al término de la reunión de su consejo «se proporcionará, eventualmente, más información sobre este asunto» e insiste en que aún no hay ninguna decisión tomada.

En concreto, el consejo de administración de Acciona deliberará, entre otras cuestiones, «sobre la posible Oferta Pública Inicial de las acciones de su filial Corporación Acciona Energías Renovables (en proceso de transformación en sociedad anónima), cabecera de la división de Energía, para su posterior cotización». La compañía cerró 2020 con una subida del 27% en Bolsa y en lo que llevamos de 2021, acumula una ganancia del 15%.

El boom de las renovables ante la descarbonización de la economía y los fuertes planes de inversión en energías limpias previstos por los gobiernos para ayudar a la recuperación tras los efectos derivados de la crisis del coronavirus ha dado un impulso a estas filiales en las compañías energéticas española. Repsol -tal y como avanzó este diario- plantea segregar y sacar a Bolsa su división de Renovables y Clientes en el marco del nuevo plan estratégico.

De concretarse esta operación, el grupo presidido por José Manuel Entrecanales recupera los planes para sacar a Bolsa su negocio renovable tras haberlo sondeado en 2014. En aquella ocasión la estrategia de la compañía pasaba por sacar a Bolsa una parte de los activos de Acciona Energía Internacional mediante una oferta pública de venta a través de un vehículo inversor específico, «YieldCo», en un mercado extranjero.

Sin embargo, tras percatarse del incremento de los costes que tendría sacar a Bolsa sus activos en Estados Unidos la compañía estudió otras opciones para sus renovables, que ahora se vuelven a poner encima de la mesa y que se resolverán este jueves.

Las acciones de Acciona se disparaban más de un 9% en los primeros compases de la sesión de este jueves ante su plan de sacar a Bolsa la filial de renovables, cuestión que abordará este jueves en el consejo de administración. Tras conocer la intención del grupo presidido por José Manuel Entrecanales, las acciones de la compañía iniciaban la sesión con un alza del 6,28% que, pasados unos minutos, a las 9.18 horas, ampliaban hasta el 9,74%, marcando un precio de 136,3 euros por título.

Impulso de la energía verde

Acciona Energía es el área que más aporta al resultado bruto de explotación (Ebitda) de la compañía. De hecho, en los nueve primeros meses del año pasado, el Ebitda alcanzó los 583 millones de euros (-3,7%), muy por delante de los 128 millones que aportaron las infraestructuras. Sin embargo, en términos de ingresos, el área de infraestructuras continúa a la cabeza y el asociado al negocio energético ocupa la segunda posición con una facturación de 1.268 millones (-15,3%) hasta septiembre, que en su mayor parte provino de la generación internacional.

A cierre de septiembre de 2020, la capacidad consolidada de Acciona aumentó en 436 MW y la producción acumulada en el periodo ascendió a 13.974 GWh (5,3 %). En el cómputo global, cuenta con 5.677 MW instalados en España, en su mayoría eólicos (4.738), y 4.829 MW a nivel internacional, también con más peso de la eólica, especialmente, en mercados como Estados Unidos y México, según los datos de cierre del tercer trimestre.

Ante la fiebre por las renovables, Acciona y la estadounidense Plug Power han alcanzado un principio de acuerdo para convertirse en una plataforma de suministro de hidrógeno verde en España y Portugal, y efectuar una inversión inicialmente prevista de más de 2.000 millones de euros.

Acciona, que tiene instalados unos 10,5 gigavatios (GW) en 16 países y su producción de energía es suficiente para abastecer a más de 7 millones de hogares en todo el mundo, se ha adjudicado además más de 100 megavatios (MW) fotovoltaicos en la subasta de renovables celebrada recientemente por el Ejecutivo. La compañía tiene el objetivo de sumar 5 GW de energías renovables en todo el mundo hasta 2024, lo que supone aumentar en un 50 % su actual producción; objetivo que ya había conseguido en un 80 % en julio pasado.

Buena posición para el ‘Green Deal’

De hecho, Acciona ya ha reconocido que se ve bien posicionada para desarrollar la política de ‘Green Deal’ o Pacto Verde Europeo de la UE: «Hay apetito por la energía verde y por soluciones de infraestructuras transformadoras», afirmó recientemente su director general financiero, José Ángel Tejero.

Junto a Acciona, Repsol también estudia sacar a Bolsa su negocio renovable en 2021 o 2022, una operación con la que captarían unos 1.400 millones de euros, al igual que la compañía española de energías renovables Opdenergy, que ya ha contratado a los bancos para su estreno en el parqué. El objetivo de este plan, en el que trabaja ya JP Morgan, es lanzar a los mercados una nueva compañía en la que el control accionarial permanecerá en manos de Repsol, pero que permitirá impulsar una de las áreas de mayor desarrollo estratégico en el mercado energético: el de la energía verde.