ACS y Atlantia negocian repartirse Abertis para evitar la guerra de OPAs

ACS y Atlantia han reconocido este jueves la existencia de conversaciones «preliminares» sobre la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones de Abertis, sin que, hasta la fecha, hayan llegado a un acuerdo.

Así lo han confirmado ambas compañías en sendos comunicados remitidos este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) después de que Expansión haya publicado que ACS y Atlantia exploran poner fin a su guerra de OPAs por Abertis.

Las dos compañías tendrían diversas opciones, aunque lanzar una oferta conjunta parece que es la que cobra más fuerza. Sin embargo, cualquier otra fórmula será válida para evitar una guerra de OPAs y, de esta manera, repartir el pastel. Es decir, acordar el reparto de los activos de esta compañía.

ACS, al alza en Bolsa

En los primeros compases de la sesión, a las 9.24 horas, las acciones de ACS subían un 5,8% y las de Atlantia un 3,39%, mientras que los títulos de Abertis se dejaban un 3,7%.

«Ante las noticias aparecidas en los medios de comunicación, el grupo ACS confirma que se encuentra en conversaciones con Atlantia sobre la opa de Abertis sin que hasta la fecha haya llegado a acuerdo alguno», ha dicho el grupo presidido por Florentino Pérez, que ha presentado su oferta a través de su filial alemana Hochtief.

Por su parte, Atlantia ha señalado que confirma la existencia de conversaciones «preliminares» con ACS aunque ha asegurado que por el momento no existe «acuerdo alguno».

La batalla comenzó en octubre

La guerra por Abertis comenzó a mediados de abril, cuando Atlantia expresó su interés por explorar una posible operación corporativa con la catalana.

Tras un mes de especulaciones sobre cómo se materializaría la unión, Atlantia anunció el 15 de mayo el lanzamiento de una opa «amistosa» sobre el 100% de Abertis a un precio de 16,5 euros por acción, pagadero en parte con acciones, que supone valorar a la concesionaria en 16.341 millones.

El 18 de octubre, a Atlantia le salió un potente competidor. ACS presentó su opa a través de su filial alemana Hochtief a razón de 18,76 euros por acción, precio superior en un 17  al puesto sobre la mesa por los italianos y que supone valorar Abertis en 18.580 millones. Posteriormente rebajó su precio en 40 céntimos, hasta 18,36 euros, para descontar el dividendo que pagará la concesionaria.

Pendiente de la CNMV

La opa lanzada por Hochtief aún está pendiente de aprobación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que, por contra, ya había dado luz verde a la de Atlantia a comienzos de octubre.

Una vez autorice la CNMV la opa de Hochtief, los accionistas de Abertis dispondrán de 30 días para decidir qué oferta aceptan.

Durante ese plazo, tanto Hochtief como Atlantia podrán mejorar su oferta tantas veces quieran y deberán volver a solicitar autorización.

Cinco días antes de que acabe el periodo de aceptación, que será fijado por la CNMV, ambas compañías podrán presentar su oferta final en «sobre cerrado» o medio equivalente.

Atlantia, por ser el primer oferente y siempre que no haya desistido, tendrá la última palabra.