Criteria firma un préstamo sindicado de 1.650 millones para su entrada en Telefónica, ACS o Talgo

Criteria, el holding de La Caixa, ha firmado un préstamo sindicado por importe de 1.650 millones de euros en el que han participado más de 20 bancos, en una operación coordinada y asegurada por Société Générale, que le permitirá financiar oportunidades de inversión como las de Telefónica, ACS y Colonial, así como su probable participación en Talgo, ha informado en un comunicado este lunes este vehículo inversor.

El proceso de sindicación ha conseguido una elevada sobresuscripción de 2,9 veces, con peticiones que han superado «ampliamente» los 4.650 millones de euros.

En la presentación de su plan estratégico 2025-2030, el consejero delegado de Criteria, Ángel Simón, ya anunció la posibilidad de endeudar al holding para acometer las inversiones realizadas y el incremento previsto de las mismas desde los 27.000 millones que tiene el holding en activos en la actualidad hasta 40.000 millones. Según dijo Simón, Criteria tiene capacidad de sobra para endeudarse sin deteriorar su solvencia.

Además de Société Générale, que ha actuado como ‘bookrunner’, los bancos de relación que han participado como ‘mandated lead arrangers’ son Banco Santander, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP, Credit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, MedioBanca, Natixis, Unicredit y Sumitomo, mientras que los ‘lead arranger’ son Banco Sabadell, Banco Cooperativo, Bankinter, CecaBank, Deutsche Bank, Ibercaja, KutxaBank y Unicaja.

La nueva financiación está formada por dos tramos, con un préstamo puente por importe nominal de 1.150 millones de euros, con vencimiento a un año, extensible a dos periodos adicionales comprometidos de seis meses cada uno.

Posteriormente, «si las condiciones de mercado lo permiten», CriteriaCaixa podría acceder próximamente al mercado de bonos para refinanciar dicho préstamo puente.

El segundo tramo consiste en un crédito por importe de 500 millones de euros, con vencimiento a tres años, opcionalmente extensible a un año adicional.

El préstamo permite a la empresa financiar las oportunidades de inversión que ha acometido a lo largo del primer semestre de 2024, especialmente las adquisiciones de nuevas participaciones en Telefónica, ACS y Colonial. Asimismo, podrá financiar su participación en la operación de Skoda y Talgo que está montando el Gobierno y en la que Criteria está estudiando su posible encaje.

Por otro lado, «contribuye a que el ‘holding’ inicie el segundo semestre del año con niveles confortables de liquidez» y una mayor flexibilidad financiera para aprovechar nuevas oportunidades de mercado que puedan aparecer.

Según el comunicado de Criteria, «esta operación implica asimismo una valoración positiva por parte del sector financiero de la nueva estrategia de crecimiento de CriteriaCaixa, así como de las medidas que contiene el Plan Estratégico. Una valoración que la agencia de calificación Moody’s refrendó también hace pocas semanas, revisando al alza la calificación crediticia de CriteriaCaixa y elevando su rating de emisor a largo plazo de Baa2 a Baa1, manteniendo la perspectiva positiva».