La CNMC autoriza en primera fase a la OPA de Hines y Grupo Lar sobre Lar España

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado en primera fase la Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria formulada por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de la sociedad española Helios, sobre Lar España, que valora la totalidad de la socimi en, aproximadamente, 678 millones de euros.

Según los registros del organismo presidido por Cani Fernández, la notificación se produjo el pasado 7 de agosto.

Por su lado, el consejo de administración de Lar España, aprobó la constitución de un ‘Comité de Seguimiento’ de la OPA voluntaria lanzada por Helios sobre el 89,95% de la socimi «para adoptar decisiones y llevar a cabo las actuaciones que correspondan en relación con dicha operación».

Además, Castellana Properties, socimi española del fondo sudafricano Vukile, tomó nota de OPA lanzada por Helios sobre el 89,95% del capital de Lar España, una operación que revisará y sobre la que analizará distintas alternativas estratégicas.

Así lo informó hace más de una semana Castellana Properties, que controla el 28,7% del capital de Lar España, a través de un comunicado a BME Growth –mercado en el que cotiza–, confirmando también que no ha mantenido ninguna conversación con el potencial comprador, el consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%).

OPA de carácter voluntario

En concreto, la OPA es de carácter voluntario y se lanzó sobre el 89,95% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en, aproximadamente, 678 millones de euros.

Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de «reconocido prestigio», al tiempo que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV (‘loan to value’), decisión que ha llevado a Fitch a situar la firma en vigilancia negativa.

Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España.

Se trata de una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con 12 activos inmobiliarios en su cartera, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.

En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.