Netex sube un 21,5% en Bolsa tras recibir una OPA de exclusión de bd-capital a 4,75 euros por acción

Las acciones de Netex, cotizada del BME Growth (el segmento de la Bolsa dedicado a las pymes), se han disparado este lunes un 21,58% como reacción al lanzamiento el pasado viernes de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión por parte de la firma capital riesgo bd-capital sobre la totalidad de las acciones de la compañía a un precio de 4,75 euros por acción en efectivo.

La capitalización bursátil de Netex, tecnológica gallega especializada en el desarrollo de productos y servicios tecnológicos de formación, se ha situado en los 41 millones de euros. De hecho, con la subida de este lunes, la compañía ha pasado de ostentar una revalorización acumulada negativa en lo que va de año a una positiva (+16,67% respecto al cierre de 2023, cuando la acción valía 3,96 euros).

En el informe puesto a disposición del mercado, se especifica que la firma bd-capital tiene la intención de excluir de cotización las acciones de la compañía tras la finalización de la OPA, en tanto que el consejo administración de la misma ha valorado que los términos de la OPA son «atractivos» para los accionistas. Además, se ha detallado que los fundadores de Netex, Carlos Ezquerro y José Ramón Mosteiro, acudirán a la OPA con el 40% de su participación actual en la compañía, que representa un 20% del capital actual.

Al hilo de esto, se ha acordado que Ezquerro y Mosterio continuarán en la gestión de la compañía y retendrán un 60% de la participación accionarial -equivalente a un 30% del capital- con el objetivo de «asegurar el alineamiento» de intereses de los socios en esta nueva etapa junto a bd-capital. De esta manera, la OPA voluntaria está condicionada a que bd-capital adquiera más del 50% del capital social de la compañía, en tanto que, con el 20% del capital que los fundadores han acordado vender, bd-capital cuenta con compromisos de aceptación de la OPA de accionistas que representan el 50,5% del capital, lo que permitiría al fondo alcanzar una participación de control con la liquidación de la OPA.

Como parte de los acuerdos alcanzados entre la compañía y la firma de capital riesgo, bd-capital se ha comprometido a inyectar 15,48 millones de euros en Netex con la misión de atender las necesidades corporativas generales, incluida la recompra y cancelación de las dos emisiones de bonos convertibles con vencimiento en 2026. Cabe destacar que Netex registró unas pérdidas netas de 1,05 millones de euros en su último ejercicio fiscal, lo que supone un 22,4% más que los ‘números rojos’ de 863.196 euros del curso anterior, según las cifras presentadas al BME Growth.

Sin embargo, la compañía facturó 23,82 millones de euros, lo que suponía un 14,5% más que los 20,81 millones de euros ingresados en el curso 2021-2022. De cara al presente ejercicio fiscal, Netex prevé incrementar la cifra de negocio en un 23%, alcanzando los 29,2 millones de euros para todo el ejercicio.