BME se dispara un 38% tras la OPA lanzada por la suiza Six

Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha cerrado definitivamente la sesión de este lunes con un alza del 38%, después de que a primera hora de la mañana se conociera la OPA lanzada por la suiza Six Group por el operador del mercado español. El precio al que ha cerrado la compañía, 35,06 euros, es un 3,11% más del precio ofertado por los suizos.

Jornada de locos este lunes para BME. A primera hora la compañía confirmaba conversaciones preliminares con Euronext en relación con una potencial operación de adquisición de la totalidad del capital social de la primera por parte de la segunda, sin que se haya adoptado ninguna decisión.

Poco después, Six Group, proveedor de servicios financieros que opera la Bolsa de Zúrich, anunciaba el lanzamiento de una OPA sobre BME por 2.842,92 millones de euros, 34 euros por acción.

Tras conocer la operación, el consejo de administración de BME, asesorado por Morgan Stanley y Latham & Watkins, ha resaltado, en una valoración preliminar, que el precio ofrecido por Six «podría recoger razonablemente el valor actual desde un punto de vista financiero de los negocios que en este momento gestiona BME».

La directora de análisis y estrategia de Renta 4 Banco Natalia Aguirre Vergara ha subrayado que, aunque el precio propuesto amistosamente por Six es «favorable», la OPA deber ser aceptada por accionistas titulares del 50% más una acción de BME y debe obtener la autorización o no oposición de la CNMC, CNMV, Ministro de Economía español y del supervisor suizo.

Por otro lado, ante este nuevo escenario, el analista de XTB Joaquín Robles considera que es «difícil» que Euronext pueda hacer una contraoferta, ya que el precio ofrecido por Six está por encima de la valoración que le otorgaba el consenso de mercado.

Valoración favorable para BME

Tras conocer la operación, el consejo de administración de BME, asesorado por Morgan Stanley, ha resaltado, en una valoración preliminar, que el precio ofrecido por Six «podría recoger razonablemente el valor actual desde un punto de vista financiero de los negocios que en este momento gestiona BME».

Asimismo, el órgano de dirección de BME ha valorado favorablemente los compromisos adquiridos por Six Group, «esenciales» para garantizar que se van a preservar la integridad y estabilidad de los mercados, sistemas e infraestructuras españoles, los cuales, según se ha comprometido Six, «serán gestionados en el mejor interés de éstos, y con pleno respeto a la normativa española e internacional aplicable, así como a estándares adecuados de gobierno corporativo».

Entre otros compromisos destacan el mantenimiento de las marcas actuales de BME y las líneas de negocio, sedes, oficinas y estrategias en España al menos durante un periodo transitorio de cuatro años y no trasladar el domicilio social de las entidades reguladas fuera de España, salvo autorización de la CNMV.

«El plan de Six es que BME sea el ‘hub’ de negocio e interconexión del Grupo Six con los mercados latinoamericanos», señala BME.

Por su parte, Euronext ha confirmado que se encuentra en conversaciones con el consejo de administración de BME, lo que puede llevar o no a una oferta. «Se realizará un nuevo anuncio cuando sea oportuno», ha afirmado.