Banca March contribuye a la preservación del Mediterráneo a través de un fondo de impacto

¿Es posible ganar dinero con una inversión y, al mismo tiempo, colaborar con la preservación del medio ambiente? Esa combinación es una realidad y se llama Mediterranean Fund, un fondo de impacto medioambiental lanzado al mercado por March Asset Management, gestora del grupo Banca March, que destina el 10% de su beneficio a proyectos de recuperación y preservación de los recursos del mar.

De forma más concreta, con Mediterranean Fund, Banca March busca invertir en dos tendencias de gran potencial relacionadas con los objetivos de desarrollo sostenible marcados por Naciones Unidas para el año 2030: los océanos como fuente de riqueza y la necesidad de su preservación, así como el agua como bien escaso e imprescindible para la vida en el planeta.

Rita Rodríguez Arrojo, vicepresidenta de Banca March, explica que inversión de impacto, definida como la inversión en compañías, organizaciones y fondos, no sólo con el fin de obtener una rentabilidad financiera, sino de provocar un efecto social y medioambiental medible no es nuevo para la entidad fundada en Palma de Mallorca en 1926: “A través de Mediterranean Fund, Banca March se une a los esfuerzos por la recuperación y preservación del mar Mediterráneo, que es precisamente donde se hunden sus raíces. Nuestro compromiso con el crecimiento conjunto, base de nuestra filosofía centenaria, nos exige una gestión que contribuya a un modelo económico más integrador y sostenible”.

Para crear la cartera de Mediterranean Fund, el equipo de gestión de March A.M. ha identificado un universo de más de 750 compañías, cuyos ingresos están ligados directamente a los océanos y mares, o bien al suministro, tratamiento y uso del agua. La variedad de compañías y sectores relacionados con el mar y los océanos en los que puede invertir el fondo es muy elevado y abarca sectores como consumo, energía, industria, salud o utilities, entre otros.

“A través de Mediterranean Fund, Banca March se une a los esfuerzos por la recuperación y preservación del mar Mediterráneo, que es precisamente donde se hunden sus raíces”, señala Rita Rodríguez Arrojo, vicepresidenta de Banca March

Desde la entidad cuya vicepresidenta es Rita Rodríguez Arrojo, se llevó a cabo una identificación previa de hasta 8.000 compañías encuadradas, por un lado, en actividades relacionadas con océanos, mares y costas y, por otro, de empresas implicadas en la cadena de valor del agua como recurso natural, con su suministro o servicio. A ellas se les aplicó un riguroso análisis, considerando los ratios financieros, las ventas, el EBITDA, el EPS, el ROCE, el dividendo, la consistencia del beneficio, la sostenibilidad del ROE o la deuda, entre otras cuestiones. Tras esa criba, quedaron 750 candidatas aceptables en términos financieros. De esa cifra, sólo 150 alcanzaron un cierto grado de cumplimiento de métricas de desempeño ambiental, social y de buen gobierno según los índices de referencia más generalmente aceptados.

Finalmente, teniendo en cuenta el análisis de correlaciones, la diversificación sectorial y geográfica, el riesgo divisa y la duplicidad de negocios, se llegó a las 44 compañías que componen la cartera inicial de Mediterranean Fund. Entre ellas, por poner algunos ejemplos: Salmar, compañía dedicada a la cría de salmón; Trimble, empresa de geolocalización del riego para optimizar el uso de los recursos hídricos; o American Water, la mayor utility del agua en Estados Unidos. También es preciso señalar que 14 de ellas pertenecen al índice Dow Jones Sustainability Index.

Asimismo, cabe subrayar que el nuevo producto financiero de Banca March es un fondo temático de renta variable global, de perfil decidido, con un horizonte temporal de más de tres años que, como ya se he indicado, busca el potencial de revalorización de los mercados globales en sectores relacionados directamente con los océanos y el agua. “Banca March persigue una rentabilidad responsable con impacto para todos los grupos de interés, clientes, accionistas, empleados y la sociedad en general”, apostilla al respecto Rita Rodríguez Arrojo, vicepresidenta de Banca March.

El fondo, que está gestionado por Íñigo Colomo, director de Inversiones de March Asset Management, mantiene una diversificación global sin limitaciones de exposición, al no seguir un índice de referencia, lo cual es una de sus grandes fortalezas. La distribución geográfica aproximada por zonas de negocio de la cartera es de un 50% Europa y un 35% en Norteamérica, mientras que el 15% restante corresponde a Asia. En lo que se refiere a distribución sectorial, el peso inicial del fondo es del 47,8% en industria, el 12,6% en materias primas, el 12,1% en energía y un 11,5% en consumo discrecional. El restante 16% se reparte entre los sectores de consumo básico, salud, tecnología de la información y seguros.

Este fondo supone una gran oportunidad para inversores que busquen diversificación geográfica para su cartera, así como contar con exposición a una serie de sectores con amplio potencial de crecimiento a futuro. A esos dos factores se une la conocida filosofía de Banca March, caracterizada por la prudencia y los resultados en el largo plazo. El fondo presenta distintas clases para cada tipo de inversor, por lo que es posible invertir desde una participación mínima de unos 10 euros.

Los océanos ocupan el 70% de la superficie del globo, absorben el 30% de las emisiones de dióxido de carbono, son el canal para el 90% del transporte mundial de mercancías y sostienen 31 millones de empleos directos

Los océanos ocupan el 70% de la superficie del globo, absorben el 30% de las emisiones de dióxido de carbono, son el canal para el 90% del transporte mundial de mercancías y sostienen 31 millones de empleos directo¿Por qué apostar por los océanos? De la misma manera que la Tierra es incapaz de sobrevivir sin los océanos, puesto que son pieza fundamental para su equilibrio, éstos son también esenciales para la generación de prosperidad: ocupan el 70% de la superficie del globo, absorben el 30% de las emisiones de dióxido de carbono, son el canal para el 90% del transporte mundial de mercancías y sostienen 31 millones de empleos directos (siendo las previsiones de llegar a los 40 millones en 2030).

El valor monetario de los bienes y los servicios asociados a actividades relacionadas con el mar es de 2,5 billones de dólares al año, con un potencial hasta 10 veces mayor aún por explotar, según calculan los expertos. Ello supone que el equivalente al Producto Interior Bruto (PIB) anual del mar —más conocido por su denominación en inglés, Gross Marine Product— haría de los océanos, en una hipotética clasificación, la séptima mayor economía del planeta, sólo por detrás de Estados Unidos, China, Japón, Alemania, Francia y Reino Unido.

Banca March ha resumido su apuesta por la economía del océano con un lema, «Es hora de devolver al mar lo que nos ha dado», y que se vincula directamente con la filosofía de inversión de la entidad y con la relación histórica del banco con el Mediterráneo.

March Asset Management, gestora española líder en fondos temáticos

Mediterranean Fund viene a reforzar la oferta de March Asset Management en fondos temáticos. Ejemplo de ese éxito son las rentabilidades conseguidas por su equipo de gestión de renta variable en productos como March Vini Catena o The Family Businesses Fund.

El primero de ellos, el fondo centrado en la cadena de valor del vino, registra una rentabilidad anual del 4,72% a cinco años. Un alza que se ha visto acompañada de la buena acogida por parte de los inversores, al contar ese vehículo con un patrimonio bajo gestión cercano a los 170 millones de euros. Por su parte, The Family Businesses Fund obtuvo un 4,87% anual en el último quinquenio.

Mediterranean Fund se suma a ambos fondos temáticos a través de su Sicav luxemburguesa March International, cuyos activos bajo gestión alcanzaron los 850 millones de euros a cierre del pasado mes de agosto.

En último lugar, resulta clave remarcar que March Asset Management es una pieza clave del grupo financiero  nacido en Palma de Mallorca hace ya casi 100 años. Con 6.300 millones de euros bajo gestión y un equipo de cerca de 40 profesionales, la renta variable global, la renta fija y la asignación de activos son sus principales competencias. La filosofía de inversión de esta gestora combina la creación de valor a largo plazo con la protección del patrimonio. March Asset Management fue reconocida como Mejor Gestora de Renta Variable 2018 en la XXX edición de los Premios Expansión-Allfunds, que organizan el diario económico y la entidad.