Zegona ultima un acuerdo con Vodafone España para adquirir el 100% de la compañía por 5.100 millones

Zegona ultima la adquisición el 100% de Vodafone España con una valoración de 5.100 millones de euros, según adelanta Bloomberg. Las bases del acuerdo entre la operadora de telecomunicaciones española y el grupo financiero podría conocerse en los próximos días, después de que ambas compañías confiasen en septiembre el inicio de las negociaciones. Una información que confirma el cambio de tendencia con la concentración en el sector de las telecos y que llega en plena polémica por la fusión de Orange y MásMóvil, así como por la entrada de la operadora de Arabia Saudí STC en Telefónica.

Zegona no es la única compañía interesada en Vodafone. Otros grupos como RRJ Capital, Warburg Pincus, Apax y Apollo Global Management también figuraban como interesados, a los que, por el momento se habría impuesto el fondo británico. No obstante, con esta oferta encima de la mesa, la teleco española podría tratar de buscar una mejora de las ofertas del resto de los interesados, ya que a pesar de que las conversaciones se encuentran en una fase avanzada, todavía podrían retrasarse o incluso fracasar.

Zegona quiere tragarse a Vodafone España

El pasado 22 de septiembre Zegona confirmó en un comunicado la existencia de «conversaciones» con Vodafone para adquirir el negocio de la operadora en España, si bien en aquel momento también recalcó que no había certeza de que la operación fuese a llevarse a cabo.

El grupo financiero también señaló entonces que estaba en conversaciones con distintos bancos para lograr la financiación de esta posible operación, al tiempo que subrayó que el cierre de la misma estaría sujeta, entre otras cosas, a «un acuerdo sobre los términos finales con Vodafone» y a la conclusión del proceso de auditoría (due diligence) del negocio de la filial española de la operadora.

Tal y como ha avanzado Expansión, el fondo británico ya habría obtenido esa financiación para adquirir el 100% de Vodafone España y que la operación se realizará íntegramente mediante deuda para, posteriormente, conseguir capital para sustituir parte de los créditos.

Despidos y malos resultados en Vodafone España

La filial española del gigante de telecomunicaciones no vive su etapa más brillante, tras el anuncio de la revisión sus negocios en el mercado español, con todas las alternativas abiertas, incluida la posible venta. Un anuncio que coincidió con la puesta en marcha de un plan de reestructuración global para la eliminación de 11.000 puestos de trabajo.

Con el objetivo de dar un impulso a la gestión de la compañía en España, la teleco nombró a Mario Vaz como nuevo consejero delegado de Vodafone España. Vodafone España acumula varios ejercicios consecutivos de deterioro de sus cuentas. En su último ejercicio fiscal, la compañía registró unos ingresos totales de 3.900 millones de euros, un 6,5% menos que en el año anterior.

En manos de Bruselas

En este contexto, Vodafone está estudiando varias opciones para su negocio en España, que pasan desde una posible venta de la filial, para lo que está escuchando al mercado, hasta deshacerse de parte de su red fija en el país. No obstante, ambas vías dependerán de cómo evolucionen sus resultados en España y también de las posibles condiciones que imponga Bruselas a la fusión de Orange y MásMóvil.