Gortázar: «La fusión de Caixabank y Bankia es una gran oportunidad de crear valor»

El consejero delegado de Caixabank, Gonzalo Gortázar, ha señalado que la fusión con Bankia «es una gran oportunidad de crear valor para todos los grupos de interés incluyendo, por supuesto, a los accionistas; los de CaixaBank y también los de Bankia».

En su discurso durante la junta de accionistas de Caixabank, que se ha celebrado este jueves en Valencia, Gortázar ha dicho que el nuevo banco tendrá un tamaño, «aproximadamente, un 50% superior al actual en magnitudes como los recursos de clientes gestionados o la cartera de crédito y sumaría un volumen de activos superior a 660.000 millones de euros».

El directivo vasco ha señalado que «las cuotas de mercado de créditos y depósitos de la entidad combinada se situarían a nivel nacional en el entorno del 25%, con un reparto territorial equilibrado y una base de clientes muy atractiva». Tal y como ha indicado Gortázar, la presencia que tienen ahora consolida su posición de referencia y permitirá distribuir los productos a una base más extensa de clientes.

Especialización por segmentos

De igual modo, Gortázar ha señalado que el modelo de Caixabank, consistente en dimensión y especialización por segmentos «se ha demostrado exitoso permite históricamente compatibilizar la cercanía al cliente con economías de escala y con la capacidad de inversión necesaria para la innovación». El directivo ha dicho que Caixabank tiene «una importante oportunidad para seguir impulsando este modelo y extenderlo a más clientes».

Además, Gortázar ha defendido que con esta operación habrá sinergias superiores a los 1.000 millones de euros anuales. Dichas sinergias se componen de aproximadamente 290 millones de euros de mayores ingresos y 770 millones de ahorro de costes.

Tal y como ha insistido el CEO de Caixabank, que será el nuevo grupo, «se trata de cifras alcanzables y razonables y que hay que entender que no se obtienen todas en el primer año, sino que se consiguen de manera progresiva a medida que se producen integraciones operativas y se materializan las oportunidades comerciales».

Más ingresos

Además, habrá mayores ingresos, que según Gortázar vendrán sobre todo, aunque no de forma exclusiva, en productos y servicios asociados al negocio asegurador y especialmente en el ahorro a largo plazo, que incluye los fondos de inversión, los seguros de ahorro y los planes de pensiones. Este es el objetivo de Caixabank para seguir creciendo con los nuevos clientes.

Ahorro de costes

En cuanto a los ahorros de costes, estos se producirían tanto por racionalización de gastos generales como por la posibilidad de operar la entidad resultante con una estructura menor a la suma de las dos entidades. Dichos ahorros de 770 millones anuales equivalen al 42% de la base de costes de Bankia del ejercicio 2019; esta proporción se encuentra en línea con los de otras operaciones de integración

Con respecto a la inversión necesaria, será de 2.200 millones de euros, que se compensará con capital propio ya que equivale a menos de 3 años de los ahorros anuales previstos.

Personal

Los posibles ajustes de personal se realizarán, según Gortázar, «una vez cerrada la fusión legal, y sus términos se negociarán debidamente con la representación sindical».

El banco está actualmente cuantificando el excedente de plantilla y las fórmulas más adecuadas desde el punto de vista empresarial y también personal.

Momento histórico

Gortázar también ha hecho hincapié en el momento histórico que viven las entidades financieras, causado por los tipos de interés, que «se encuentran en niveles negativos y lo probable es que permanezcan así muchos años – los mercados indican que estarán así hasta la parte final de esta década».

A ello se añade, según el CEO de Caixabank, «cambios en el comportamiento de los clientes, cuya digitalización se intensifica, y esto exige seguir realizando inversiones para continuar dando el mejor servicio».

Además, ha dicho el directivo que la competencia está en aumento, con nuevos entrantes y más presión sobre unos márgenes ya muy estrechos. Por último, ha destacado las consecuencias económicas y sociales de la pandemia todavía no son plenamente visibles, lo que genera incertidumbre sobre su impacto en el sector financiero.

En esta situación, ha destacado, «es importante trabajar con antelación para asegurar la sostenibilidad a largo plazo, con estructuras de costes más eficientes y mayor capacidad de inversión». «Por eso nos hemos embarcado en este proyecto», dice.

«En la medida que consigamos las sinergias anunciadas, estimamos que en el año 2022 la rentabilidad sobre capital tangible (que comúnmente llamamos RoTE) mejoraría entre 1 y 2 puntos porcentuales respecto a permanecer en solitario. En este momento, especialmente incierto por la situación de la pandemia, desconocemos la rentabilidad de los próximos años, pero utilizando como referencia los datos del consenso de analistas publicados recientemente, el ROTE en ese mismo año 2022 se podría situar en niveles del 8% y el beneficio por acción haber mejorado un 28% respecto a permanecer en solitario», ha insistido.

En definitiva, ha dicho Gortázar que en Caixabank están convencidos de que la operación que proponen «será beneficiosa para todos los grupos de interés».