Deutsche Bank irrumpe en Metrovacesa con el 1,2% del capital en plena OPA de Carlos Slim

Deutsche Bank ha entrado en el capital de la promotora de viviendas Metrovacesa tras adquirir un paquete de acciones representativo del 1,2% de su capital, en plena Oferta Pública de Adquisición (OPA) lanzada por el magnate mexicano Carlos Slim, propietario del 74% de la constructora FCC, sobre la inmobiliaria.

La entidad alemana ha aflorado esta participación a través de su gestora DWS Investment, con fecha 11 de abril de 2022, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Se trata de un paquete de 1,7 millones de acciones adquiridas de forma indirecta, valorado a precios actuales de mercado en 13 millones de euros, lo que le permite entrar en la lista de los seis máximos accionistas de la promotora, según informa Europa Press.

En concreto, el mayor accionista es ahora Banco Santander, con el 49%, seguido de BBVA (21%), Inversora de Carso (Carlos Slim, con el 5,5%), Quasar Investment (3,9%), Helikon (3,3%) y DWS (1,2%).

OPA sobre el 24% del capital

Slim anunció la OPA sobre el 24% del capital social de Metrovacesa por un importe de 283,93 millones de euros el pasado 23 de marzo, por lo que tendrá que formalizar la operación en los próximos días, antes del 23 de abril, para que entre dentro del plazo fijado.

Esta operación se enmarca en la estrategia de Slim, accionista de control de FCC con el 74% del capital por medio de su sociedad Control Empresarial de Capitales (CEC), de incrementar su exposición al sector inmobiliario a través de la filial FCC Inmobiliaria, como ya ha hecho con otra promotora española, Realia.

En este caso, la participación en Metrovacesa se limitaría inicialmente al 29%, si bien le permitiría convertirse en el segundo mayor accionista de la promotora, solo por detrás de Banco Santander.

Santander no acudirá la OPA

Banco Santander no acudirá a la OPA que ha lanzado FCC sobre Metrovacesa. La compañía controlada por el magnate mexicano Carlos Slim pagará 7,80 euros por cada acción de la promotora, es decir, el precio de la acción más una prima del 20%.

La entidad liderada por Ana Botín controla el 49,36% del capital de la promotora, que estaba valorado en 1.089 millones de euros a cierre del último ejercicio, según el informe anual de 2021 del banco. Esto supone tasar cada título de la compañía en más de 14,5 euros.

Por este motivo, fuentes del mercado aseguran que Santander no va acudir a la OPA, puesto que «sería vender por debajo del valor». Slim tendría que subir considerablemente su oferta para hacerse con parte de las acciones del banco. «Es insuficiente porque que supone un descuento del 50,7% respecto al valor del activo neto de Metrovacesa en 2021», afirman. Ante este escenario, el mercado apunta que la intención de FCC es hacerse con la participación de los accionistas minoritarios.