Prisa aprueba la adquisición del 25% de Santillana por 312 millones pese a perder 270 en 2018

Así lo ha comunicado este martes 26 de febrero el grupo de comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La compañía ha detallado que esta compra está sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia españolas y que se espera que se obtenga durante marzo de 2019.

La adquisición ha sido aprobada por unanimidad en el Consejo de Administración de Prisa celebrado este martes y el montante de la transacción, que se espera esté concluida en el mes de abril, asciende a 312,5 millones de euros, que serán abonados en efectivo al vendedor, en la fecha de cierre de la operación.

En concreto, la empresa ha destacado que la adquisición del 25% de Santillana de Victoria Capital Partners «permitirá maximizar el valor del activo, incrementar la generación de caja del grupo al eliminar el dividendo preferente anual de 25,8 millones de dólares y flexibilizar la estructura financiera de la compañía».

El Grupo Prisa ha detallado que Santillana pagará a Victoria Capital Partners el dividendo preferente correspondiente a sus participaciones por el ejercicio 2018 y por la parte que corresponda del ejercicio 2019 hasta la fecha de cierre.

Según ha concretado la compañía, los fondos para este pago proceden de fondos disponibles en su balance y de fondos provenientes de una ampliación de capital con derecho de suscripción preferente por importe de 200 millones de euros.

Ha señalado que el Banco Santander se ha comprometido a asegurar dicho aumento de capital hasta un importe máximo de 200 millones de euros, «sujeto a los términos habituales en este tipo de documentos».

Finalmente, ha informado de que accionistas que representan un 42% del capital social han manifestado ya a Prisa su intención de participar en el aumento de capital.

Prisa pierde 269 millones en 2018

El grupo Prisa registró un resultado neto negativo de 269,3 millones de euros en 2018, frente al resultado neto negativo de 102,6 millones del año anterior, según ha comunicado este martes 26 de febrero el grupo de comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compañía ha explicado que en la revisión del valor de los activos llevado a cabo al cierre del ejercicio, ha registrado un ajuste de 202 millones de euros y de 76 millones de euros en el valor contable de los créditos fiscales activados y de Media Capital, respectivamente, «ajustándolos al valor contable razonable de dichos activos».

«Esta revisión ha afectado negativamente al resultado neto (-269 millones de euros), aunque este movimiento no tiene efecto alguno en caja», ha indicado Prisa, para después detallar que el resultado neto ordinario, excluyendo los deterioros, es positivo en 45 millones de euros con un crecimiento del 56% respecto al año anterior.

Respecto al resultado bruto de explotación (Ebitda) comparable –a tipo de cambio constante y sin el efecto temporal del NIIF 15–, Prisa registró 298 millones de euros, lo que representa un incremento del 10,3% en relación con el ejercicio 2017.

En este sentido, la compañía ha señalado que este resultado es consecuencia de la «positiva» evolución operativa del conjunto de los negocios, que «ha sido superior incluso a los objetivos proporcionados al mercado».

Asimismo, Prisa ha destacado que el plan de eficiencia ha generado un ahorro de 48,5 millones de euros «en un solo año», cuando la previsión era de 40 millones en tres ejercicios. El impacto positivo en Ebitda de este plan es de 39,5 millones de euros, según ha subrayado.

En relación con la deuda neta, a finales del ejercicio se situaba en 929 millones de euros frente a 1.422 millones de diciembre de 2017. Además, la generación de caja ha sido positiva en 42 millones, y el tipo de cambio ha tenido en 2018 un impacto negativo en ingresos de 81 millones y de 19,6 millones en Ebitda.

Por actividades, Educación muestra un crecimiento en Ebitda comparable del 3,4%, con un alza de los ingresos del 4,8%.

En lo relativo a los medios, Prisa Radio arroja una mejora operativa del 33% impulsada por el buen comportamiento en España con crecimiento en ingresos del 5% y mejora del Ebitda del 53%; y en Latinoamérica con crecimiento en ingresos del 5% en moneda local.

Por otra parte, ha indicado que Prisa Noticias «continúa creciendo en su desarrollo digital, avanzando hacia un modelo digital creciente y escalable, con una mejora en la evolución operativa en el cuarto trimestre estanco del 30% y mostrando progresos en sus medidas de eficiencia».

Finalmente, Media Capital registra un crecimiento de ingresos publicitarios del 3% y el Ebitda permanece estable con un crecimiento significativo en la generación de caja y una fuerte reducción de su deuda.