Caixabank gana 4.786 millones en el primer trimestre tras la fusión con Bankia

CaixaBank obtuvo en el primer trimestre del año un beneficio de 4.786 millones de euros una vez incorporados los impactos extraordinarios asociados a la fusión con Bankia, al generarse un fondo de comercio negativo -badwill- de 4.300 millones de euros. Este concepto se genera al comprar un banco (Bankia) por debajo de su valor contable y es la diferencia entre el dicho valor y el precio efectivo pagado por CaixaBank en la operación. Se trata de un apunte meramente contable que no implica entrada de dinero en caja.

Sin incorporar esos extraordinarios asociados a la fusión con Bankia, el beneficio ordinario habría sido de 514 millones de euros, frente a los 90 millones del año anterior por las menores provisiones respecto a las constituidas hace un año para anticiparse a impactos futuros asociados al Covid-19.

Los ingresos ‘core’ de la entidad bancaria -sin integrar la actividad de Bankia- se sitúan en 2.066 millones hasta marzo (+1%) y el margen de intereses se reduce hasta los 1.191 millones, un 0,7% menos interanual, aunque se ve compensada por los ingresos por contratos de seguros (+9,3%), los resultados asociados a participadas aseguradoras (+39,2%) y el crecimiento de las comisiones (+0,2%).

El fondo de comercio negativo es fruto de descontar del patrimonio neto de Bankia (13.088 millones) el precio de adquisición pagado por CaixaBank (5.314 millones) y una serie de ajustes contables al poner a valor razonable diferentes activos y pasivos (3.474 millones). Del resultado de 514 millones de euros, 444 corresponden a la actividad bancaria y de seguros, 58 proceden de la entidad portuguesa BPI, y 12, de participaciones.

Ingresos y gastos

La entidad registró un margen bruto de 2.063 millones de euros hasta marzo (+4%) por la mejora de los resultados de operaciones financieras, que alcanzan 42 millones. Los ingresos de la cartera de participadas crecen un 34,4% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, hasta 77 millones de euros, esencialmente por la mejora del resultado atribuido de SegurCaixa Adeslas.

Lo gastos de administración y amortización recurrentes se reducen un 3,3% en tasa interanual, hasta 1.149 millones, una caída que se debe a los ahorros asociados a las prejubilaciones de 2020, a la gestión de la base de costes y a menores gastos incurridos en el contexto de la Covid-19 -y ha registrado de enero a marzo gastos extraordinarios asociados a la integración de Bankia por importe de 40 millones-.

Sin tener en cuenta el impacto de los extraordinarios de integración, el ratio de eficiencia del Grupo se ha situado en el 53,5% y la rentabilidad (ROTE) ha alcanzado el 8%.

Cuenta de resultados

Si se realiza la agregación de las cuentas de resultados de CaixaBank y de Bankia, el resultado proforma sin extraordinarios asociados a la fusión sería de 580 millones de euros, frente a los 184 del primer trimestre del año pasado. El margen de intereses se situaría en 1.639 millones, un 1,3% menos que el mismo periodo del año anterior, en tanto que los ingresos core proforma de ambas entidades se incrementarían un 0,7% en tasa interanual, hasta 2.808 millones.

En concreto, los ingresos por comisiones alcanzarían 941 millones, con un alza del 1,6%; el margen bruto proforma se situaría en 2.774 millones de euros (+0,5%); y los gastos de administración y amortización recurrentes se reducirían un 2,6%, hasta 1.593 millones.

Más recursos gestionados por clientes

A finales de marzo, y tras la fusión con Bankia, los activos totales del Grupo CaixaBank ascienden a 663.569 millones de euros (+47%) y el patrimonio neto, a 35.552 (+40,6%). Los recursos gestionados de los clientes aumentan en el trimestre un 39,6% en tasa interanual, hasta 579.934 millones, mientras que, sin considerar la aportación de Bankia, los recursos de clientes crecen un 0,9%, hasta 419.335 millones.

En cuanto al crédito a la clientela bruto, se sitúa a cierre de marzo en 363.821 millones, con un incremento del 49,2% en el trimestre (-0,5% sin considerar la aportación de Bankia), y por segmentos, el saldo del crédito a particulares cierra el trimestre en 191.315 millones, un 58,6% más -sin contar Bankia, el saldo es de 119.314, un 1,1% menos, fruto del proceso de desendeudamiento que están llevando a cabo los hogares-.

Liderazgo del sistema financiero español

La entidad formalizó a finales de marzo el proceso de fusión con Bankia, consolidando su liderazgo en el sistema financiero español, ya que tras la operación supera los 663.000 millones de euros en activos y presta servicio a 21,1 millones de clientes en España y Portugal.

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha explicado que con la fusión con Bankia “consolidamos nuestro liderazgo en el sistema financiero, alcanzamos cuotas de mercado del entorno del 25% y los mejores ratios de solvencia, liquidez y calidad crediticia entre los grandes bancos en España. Ello nos está permitiendo apoyar decididamente a familias y empresas para salir de esta crisis y liderar la recuperación económica”.

Gortázar ha puesto en valor que «terminamos este primer trimestre con un beneficio recurrente de 514 millones de euros, una cifra que muestra ya un claro avance hacia la normalidad».

Según el consejero delegado de la entidad, «somos conscientes de los enormes desafíos estructurales a los que se enfrenta el sector bancario, derivados fundamentalmente del proceso de digitalización de la economía y de los tipos de interés negativos. Por eso hemos querido anticiparnos, acometiendo esta integración que nos va a permitir mejorar sustancialmente nuestra posición competitiva».